本文由本地 Agent 生成初稿后人工校对，仅用于研究记录，不构成投资建议。
数据来源：大盘云图（sckd.dapanyuntu.com），MA20 占比 / 86 个行业
补录说明：本报告于 2026-11-04 依据 API 原始数据（
api_response_1103.json，26 日窗口）补写。行业宽度、指数、个股收盘价均为 10-29 当日真实数据；持仓成本沿用当期口径（券商截图口径于 11-04 才同步，此处不采用事后数据）。
一句话定调：反弹次日即被打回，均值 18.68→15.95（-2.73），52 跌 17 涨，<30 由 69 暴增至 76、归零 7 个——10-28 的"60 涨"被证明是又一次一日游，指数与宽度同步恶化。
🔴 今日最大信号：银行 66.7→90.5（+23.8）一枝独秀，其余高位方向集体崩塌#
银行单日 +23.81 冲上 90.48，成为全市场唯一 ≥85 的行业，也是唯一连续 3 日 ≥50 的方向（10-27 73.81、10-28 66.67、10-29 90.48）。与之相对，10-28 刚突破的工程机械 57.69→34.62（-23.08）、电机 60.00→40.00（-20.00）双双失守，游戏 64→56 勉强守住。
这是典型的"银行独舞"结构：权重护盘、其余失血。 指数表现印证——上证 50 +0.36% 逆势收红，而上证 -0.82%、深成 -2.92%、创业板 -4.45%、科创50 -4.27% 全线重挫。
✅ 昨日突破验证：HELD 2/4，LOST 2#
10-28 全市场 4 个行业 ≥50：
| 行业 | 10-28 | 10-29 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 银行 | 66.67 | 90.48 | ✅ HELD |
| 游戏 | 64.00 | 56.00 | ✅ HELD |
| 电机 | 60.00 | 40.00 | ❌ LOST |
| 工程机械 | 57.69 | 34.62 | ❌ LOST |
HELD 2/4、LOST 2。 10-28 的两个突破项（工程机械、游戏）中，工程机械次日即被证伪，“接棒方向一日游"规律延续。
💼 持仓关注（10-29 收盘）#
| 持仓 | 收盘 | 当日 | 浮亏 | 行业 MA20% | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金风科技 | 14.90 | +3.62% | -16.48% | 风电设备 9.68 | 🔴 破硬止损 16.95，逾期 |
| 滨化股份 | 4.43 | -3.28% | -24.01% | 化学原料 6.49 | 🔴 破防线 5.54，逾期 |
| 恒星科技 | 3.42 | -3.66% | -14.07% | 钢铁 4.55 | 🔴 续创新低 |
| 西昌电力 | 9.31 | -0.96% | -10.05% | 电力 20.25 | 🔴 破硬止损 9.83 第 7 日 |
| 康欣新材 | 1.95 | -1.52% | -7.58% | 包装材料 3.85 | 🔴 跌破 2.00 |
| 厦门国贸 | 5.41 | -1.28% | -5.10% | 贸易 2.94 | 🔴 跌破 5.416 硬止损 |
| 国泰海通 | 15.90 | +0.13% | -2.51% | 证券 2.04 | 🟠 行业近乎归零 |
| 航空航天ETF华夏 | 0.946 | -0.21% | -3.86% | 航天航空 22.73 | 🔴 跌破 50 即离场第 7 日 |
| 沪深300ETF | 4.111 | -0.99% | -10.06% | — | 🔴 降档窗口第 23 日 |
- ⚠️ 厦门国贸 5.41 已跌破 5.416 硬止损，按军规触发离场。
- 今日交易：无。 最新成交记录仍为 10-20（国泰海通、航空航天ETF）。
- 9 个持仓中 7 跌 2 涨，金风 +3.62% 是唯一明显反弹，但风电设备宽度仅 9.68，属个股脉冲。
🕳️ 深度弱势（<30% 共 76 个，其中 7 个归零）#
归零： 房地产服务 · 橡胶制品 · 玻璃玻纤 · 电子化学品 · 综合行业 · 船舶制造 · 贵金属
0-10%（25 个）： 证券 2.04 · 装修装饰 2.78 · 贸易 2.94 · 电源设备 3.12 · 燃气 3.23 · 美容护理 3.57 · 包装材料 3.85 · 有色金属 4.00 · 化学制品 4.40 · 农药兽药 4.44 · 钢铁 4.55 · 房地产开发 4.94 · 工程咨询 5.00 · 化学原料 6.49 · 教育 6.67 · 化学制药 7.35 · 生物制品 7.35 · 家用轻工 7.50 · 能源金属 7.69 · 半导体 8.70 · 电池 8.82 · 汽车服务 9.09 · 电网设备 9.16 · 风电设备 9.68 · 电子元件 9.85
10-20%（31 个）： 小金属 10.26 · 环保 10.34 · 造纸印刷 11.11 · 化肥 11.54 · 旅游酒店 11.76 · 通信设备 11.76 · 仪器仪表 11.86 · 光学光电子 11.88 · 农牧饲渔 12.20 · 汽车整车 12.50 · 计算机设备 12.50 · 公用事业 13.04 · 塑料制品 13.41 · 水泥建材 14.29 · 专业服务 14.71 · 装修建材 14.71 · 非金属材料 14.81 · 航运港口 15.15 · 消费电子 15.46 · 专用设备 15.70 · 光伏设备 15.79 · 纺织服装 16.84 · 物流 17.31 · 交运设备 17.78 · 化纤 17.86 · 互联网服务 18.18 · 工程建设 18.18 · 软件开发 18.50 · 酿酒 18.92 · 多元金融 19.05 · 中药 19.70
20-30%（13 个）： 珠宝首饰 20.00 · 电力 20.25 · 煤炭 20.59 · 家电 21.18 · 航天航空 22.73 · 医疗服务 23.26 · 食品饮料 24.55 · 医疗器械 25.42 · 商业百货 25.42 · 医药商业 26.67 · 通信服务 27.03 · 文化传媒 27.55 · 通用设备 29.84
变化： <30 69→76（+7）、<20 54→63（+9）、归零 8→7。均值单日 -2.73，是 10-22 崩塌以来第二大单日跌幅（仅次于 10-27 的 -5.11），深弱区凭一次交易日报复性扩大。
📉 跌幅榜：汽车服务 -27.3 领跌#
汽车服务 36.36→9.09（-27.27）、工程机械 -23.08、电机 -20.00、汽车零部件 47.92→31.25（-16.67）、美容护理 -14.29、采掘 -14.29、医药商业 -13.33、软件开发 -13.33、商业百货 -11.86、专用设备 -10.26。
特征是"昨日涨幅榜原样翻成今日跌幅榜”：工程机械、电机、汽车零部件、采掘、医药商业、商业百货均在 10-28 大幅上升，次日全额回吐。这正是"假信号过滤"规则的适用场景。
🟡 突破与跌破#
突破 50（1 个）： 铁路公路 42.86→53.57（+10.72），防御属性，首次站上。
跌破 50（2 个）： 工程机械 57.69→34.62、电机 60.00→40.00。
突破 1 个，远低于 5 个阈值，不触发假信号标记，但方向单一。
🔵 持续看好（50-85 稳健）#
空（连续第 2 日）。 银行虽 90.48 但已属过热区（≥85），铁路公路仅第 1 日 ≥50，游戏连续 2 日但 56.00 且波动剧烈。
🟣 过热区（1 个行业）#
| 行业 | 最新 | ≥85 持续 | 判定 |
|---|---|---|---|
| 银行 | 90.48 | 1 日 | 10-28 66.67 → 10-29 90.48 单日跳升 23.8，属脉冲式冲高，非稳健 |
- 过热减半名单：空（未满 10 日）
- 提示：银行此前 10-12 曾达 88.10 后一路崩塌至 21.43，本次为同一形态的二次上演，追高即接刀。
🎯 推荐关注#
- 首选：无新建仓。 9 项持仓中 8 项处于止损未执行状态，厦门国贸当日新破 5.416，纪律问题优先于任何开仓。
- 观察池：铁路公路（53.57）——首破 50，防御属性，需第 2 日确认。
- 观察池：银行（90.48）——过热，不追；作为指数护盘工具观察，而非交易标的。
- 回避：工程机械、电机、汽车零部件——当日跌幅榜前列，前一日涨幅已全额回吐，短线结构破坏。
⚠️ 仓位提示#
- 9 项止损逾期未执行（新增厦门国贸破位），最紧急。
- 均值 15.95 处于 26 日窗口低位区（10-22 低点 10.56），<30 占比 88%，不具备任何加仓条件。
- 银行独涨、成长全灭的结构下，指数跌幅（上证 -0.82%）会严重低估实际亏钱效应（创业板 -4.45%、科创50 -4.27%）。
📌 明日（10-30）验证清单#
- 银行 90.48 能否继续 ≥85
- 铁路公路 53.57 能否第 2 日守住
- 均值能否止跌（18.68→15.95 后是否形成二次底）
- <30 数量（76）能否回落
- 厦门国贸是否执行离场
- 工程机械、电机能否止跌
数据来源：大盘云图 sckd.dapanyuntu.com（MA20 占比，86 行业）