本文由本地 Agent 生成初稿后人工校对，仅用于研究记录，不构成投资建议。
数据来源：大盘云图（sckd.dapanyuntu.com），15个交易日窗口（08-25 ~ 09-15），86个行业
一句话定调：退潮进入极值日——银行 90.5→61.9 高位崩塌、金融孤岛最后一席失守，≥50行业 15→7、68/86 跌破 30%，昨日突破 3 组全部夭折（HELD 0/3）。宽度失速，只减不加、等企稳。
🔴 今日最大信号：银行 90.5%→61.9% 崩塌，过热榜清零，金融孤岛终结#
昨日唯一还在过热的银行 90.5 直坠 61.9（-28.6pp），保险 60→40、公用事业 52→39 同步跌出 50 桶——09-10 提出的"金融二次过热能否持续"验证点今晨有了答案：不能，全线瓦解。今日 ≥85 过热行业清零，≥50 行业仅剩 7 个（电力 63.3 / 银行 61.9 / 船舶 55.6 / 电子元件 55.3 / 风电设备 54.8 / 航运港口 51.5 / 玻璃玻纤 50.0），且其中多数为高位回落而非新进场。宽度轨迹 6 个交易日：≥50 行业 67→64→44→15→15→7，<30 行业 7→10→20→56→53→68——退潮未到尾但已至极值，恐慌扩散面创近期新高。
💼 持仓关注#
持仓口径以买入卖出.md 最新记录为准（09-11 清科创50ETF/宝钛/国盛，09-14 卖鸣志换入恒星科技+买入沪深300ETF，09-15 卖双环传动），与本会话早期记忆冲突时以该文件为准。
| 持仓 | 成本 | 现价/今日涨跌 | 所属行业宽度 | 状态 | 操作建议 |
|---|---|---|---|---|---|
| 恒瑞医药 | 未记 | 43.13 -0.05% | 化学制药 11.8%-3.7pp | 行业深坑续跌，股价守 -5% 估线≈42.7（距+1.0%） | 持有盯线，破 42.7 即走 |
| 恒星科技 | 4.26 | 4.19 -1.64% | 通用设备 17.3% 深坑 | 浮亏-1.6%，-5% 线≈4.05（距+3.5%） | 严止损禁摊薄，贴线即走 |
| 沪深300ETF | 4.571 | 4.523 -0.64% | 大盘宽度极值（68<30） | 浮亏-1.1%，宽基防御仓 | 退潮期持有不加仓，等宽度止跌再看补 |
- 今日卖出：双环传动 @36.28（成本 36.27，≈保本离场）。汽车零部件行业今日 29.4→15.2 塌缩，卖在塌缩当日、零亏损逃生——本轮继安奈儿/康辰之后又一次教科书式纪律执行。
- 09-14 卖鸣志电器 @47.08（-5.8%，破线第 3 日执行）换入恒星科技，处置路径正确。
✅ 昨日突破验证：HELD 0/3，LOST 3#
| 09-14 突破 | 昨值 | 今日 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 保险 | 60.0 | 40.0 | LOST ❌ |
| 公用事业 | 52.2 | 39.1 | LOST ❌ |
| 汽车整车 | 50.0 | 25.0（腰斩） | LOST ❌ |
09-10 定下的"新突破群连续 2 日 HELD≥3 才谈参与"标准今日即被打脸——单日脉冲存活率为零，轮动以日计、方向全部速生速死。任何突破在退潮期默认视为出货窗口而非进场信号。
🕳️ 深度弱势（<30%，共 68 个行业）#
珠宝首饰 0% · 证券 2.0% · 电机 4.0% · 多元金融 4.8% · 房地产服务 5.6% · 生物制品 5.9% · 农药兽药 6.7% · 化纤 7.1% · 美容护理 7.1% · 房地产开发 7.4% · 化肥 7.7% · 能源金属 7.7% · 商业百货 8.5%（昨日55.9，单日-47pp雪崩） · 煤炭 8.8% · 贵金属 9.1% · 医药商业 10.0% · 计算机设备 10.4% · 有色金属 10.7% · 酿酒 10.8% · 食品饮料 10.9% · 医疗器械 11.0% · 钢铁 11.4% · 化学制药 11.8%（持仓相关，深坑-3.7pp） · 旅游酒店 11.8% · 游戏 12.0% · 中药 12.1% · 工程建设 12.1%…（其余 42 个行业 12~30%，跌幅最深 21 个行业单日 -15pp 以上）
昨日尚存 15 个 ≥50 的行业今日 14 个失守，避开区扩大到 79% 的行业——这不是轮动，是普跌。
🟢 反转信号#
今日无"深坑反弹/地板炮"（风电设备为弱势突破，详见下表，连续<30 天数不足 10 日，不满足地板炮口径）。
🟡 突破50（今日仅1个）#
| 行业 | 昨值→今值 | 涨幅 |
|---|---|---|
| 风电设备 | 29.0→54.8 | +25.8 |
唯一的弱势突破（⭐⭐），近 12 日在 22~48 间反复试探、今日首次过 50。退潮期单日突破不追——只观察其能否连续 2 日站稳。
🔵 持续看好（50-85稳健）#
空。 无任何行业连续 ≥8 日站稳 50-85——稳健桶在 09-10 后彻底清空，市场已无"趋势市"容身之处。
🟣 过热区（0个行业）#
清零。 银行 90.5→61.9 跌出过热（过热减半纪律 09-11 前已于证券/国盛上执行完毕），全市场无 ≥85 行业。
- 过热减半名单：暂无（已无过热持仓）
- 下一批减半候选：电力 63.3（自昨日 76.0 回落）、银行 61.9——高位防守双雄进入衰减通道，若跌回 50 以下即确认避险资金也在撤离
🎯 推荐关注#
- 今日无新建仓推荐——≥50 仅剩 7 席、HELD 0/3、无反转信号，退潮模式下买入动作默认错误；等 <30 行业数（今日 68）见顶回落 + ≥50 数止跌两日，再谈机会。
- 观察池：风电设备——今日唯一有效口径突破（弱势 ⭐⭐），仅当连续 2 日站稳 ≥50 才具备 ≤10% 试水资格，今日不追。
- 持有不追：电力/银行——最后的资金避风港但均已自高位回落，持有者盯 50 桶线，破 50 即弃守。
⚠️ 仓位提示#
- 回调期总仓位 ≤60% 纪律：09-10 满仓 ≈100% 后经三笔调仓（09-11 清三只、09-14 卖鸣志买 4.1w 沪深300ETF+恒星、09-15 卖双环回笼 3.6w），当前估 股票/ETF ≈6.5w、现金 ≈3.6w、仓位 ≈65%——大幅降档、贴近纪律线，降档方向正确。
- 恒瑞 42.7、恒星 4.05 两条 -5% 防线盯死；退潮期"贴线即走"无例外，禁止摊薄。
- 双环传动保本离场后，剩余持仓浮亏均 <2%，账户回撤可控；下一风险点是恒瑞——行业化学制药 11.8% 仍在新低途中，个股 43.1 的支撑依赖其自身 α 而非行业 β。
- 仓位余额 ≈3.6w 现金：退潮期现金是仓位，不参与任何单日脉冲，等宽度右侧信号（HELD≥3）出现前一股不动。
数据来源：大盘云图 sckd.dapanyuntu.com（MA20占比，86行业）；个股行情：同花顺问财/腾讯行情